Otwarcie spółki holdingowej w Danii
W Danii spółka holdingowa (holdingselskab) to unikalny rodzaj struktury prawnej, która polega na kontrolowaniu udziałów w innych przedsiębiorstwach. Firmy te są określane mianem „spółek operacyjnych” lub „spółek zależnych”.
Spółka holdingowa może inwestować we wszystkie udziały, które są zlokalizowane w zagranicznych spółkach zależnych. W Danii brak jest również wyraźnych ograniczeń dotyczących rodzaju działalności tych spółek, co pozwala na posiadanie w portfelu inwestycyjnym holdingowej na przykład firm z różnych sektorów.
Holding może występować w postaci:
- spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (Anpartsselskab – ApS),
- spółki akcyjnej (Aktieselskab – A/S).
Dodatkowo, ważne jest, aby forma prawna spółek operacyjnych była odpowiednia, ponieważ może ona być zarówno prywatna, jak i publiczna.
Należy mieć na uwadze, że duńska spółka holdingowa może ponosić odpowiedzialność za zobowiązania spółki operacyjnej.
Proces rejestracji spółki holdingowej
Choć standardowo spółka holdingowa jest rejestrowana przed założeniem spółek operacyjnych, istnieje również możliwość przeprowadzenia odwrotnego procesu, który wiąże się z większymi formalnościami prawnymi. Inną opcją jest nabycie gotowej spółki holdingowej, która już spełnia wszystkie wymogi prawne, co pozwala uniknąć kilku dni oczekiwania na rejestrację w Danii.
Rejestracja duńskiej spółki holdingowej zazwyczaj trwa około 6 dni i odbywa się w Agencji Handlu i Spółek. W tym celu należy:
- zarejestrować firmę w DBA (Duńska Agencja Handlu),
- otworzyć konto bankowe,
- uzyskać elektroniczny podpis (NemID lub MitID),
- zarejestrować pracowników w systemie ubezpieczeń.
Założenie spółki holdingowej (holdingselskab) wymaga wniesienia kapitału zakładowego, który wynosi co najmniej 125 000 DKK dla spółek z ograniczoną odpowiedzialnością lub 500 000 DKK dla spółek akcyjnych. Wystarczy, że będziesz mieć przynajmniej jednego akcjonariusza oraz minimum jednego dyrektora.
Spółkę holdingową można również zarejestrować, wykorzystując ten sam kapitał początkowy, który posłużył do założenia spółki operacyjnej, łącząc obie firmy w ramach „kapitału obrotowego”. Zanim dokonasz przeniesienia osobistych udziałów ze spółki operacyjnej do holdingowej, warto rozważyć możliwe skutki podatkowe.
Nie ma obowiązku, aby w nazwie spółki znalazło się słowo „holding”, ani też, aby rejestrować firmę jako podatnika VAT.
Co odróżnia spółkę holdingową od innych rodzajów spółek?
Spółka holdingowa to w zasadzie spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, której specyfiką jest posiadanie udziałów w innych firmach, znanych jako spółki operacyjne. Głównym celem takiej struktury jest zarządzanie posiadanymi przedsiębiorstwami. Bez względu na liczbę udziałów w innych firmach, spółka ta klasyfikowana jest jako holdingowa. W Danii taka forma może mieć postać ApS lub A/S, ale nie może być zarejestrowana jako jednoosobowa działalność gospodarcza. Liczba posiadanych udziałów wpływa jedynie na wysokość podatków, które są szczególnie korzystne przy dywidendach i sprzedaży akcji. Dodatkowo, spółka holdingowa ma możliwość korzystania z systemu podatkowego, który umożliwia przenoszenie strat z jednej firmy na drugą oraz wykazywanie zysków jako dywidendy, co chroni te zyski przed roszczeniami i procesami sądowymi. Zazwyczaj spółki holdingowe nie są rejestrowane jako płatnicy VAT.
Plusy i minusy spółki holdingowej
Korzyści płynące z posiadania spółki holdingowej (holdingselskab) obejmują:
- Stawki podatkowe, które są korzystne dla dywidend oraz zysków uzyskanych ze sprzedaży akcji.
- Nie ma konieczności stosowania określonych procedur księgowych, z wyjątkiem corocznego audytu ksiąg rachunkowych.
- Rejestracja spółki jest szybka i łatwa.
- Firmy holdingowe nie muszą rejestrować się jako podatnicy VAT.
- Nie występuje wymóg posiadania minimalnej liczby udziałów w innych spółkach, aby móc być uznawanym za holding.
- Istnieje możliwość przenoszenia zysków dywidendowych między spółkami, co pozwala na ochronę kapitału.
- Przeniesienie deficytów z jednej spółki operacyjnej do innej w ramach wspólnego opodatkowania umożliwia obniżenie podatków.
Wady posiadania spółki holdingowej (holdingselskab) obejmują:
- Jeśli spółki operacyjne są zakładane najpierw, proces rejestracji duńskiej spółki holdingowej staje się bardziej skomplikowany.
- Przepisy podatkowe różnią się w zależności od liczby posiadanych akcji oraz formy prawnej spółek zależnych.
- Zwykle spółki holdingowe nie prowadzą działalności operacyjnej, ograniczając się jedynie do zarządzania aktywami innych spółek.
- Istnieje ryzyko ponoszenia odpowiedzialności za długi spółek operacyjnych.
- Złożoność prawnych relacji między spółką holdingową a jej spółkami zależnymi może być trudna do zrozumienia bez odpowiedniego wsparcia specjalistów.
Wydatki i przychody w duńskiej spółce holdingowej
Przychody firmy można podzielić na dwa główne źródła: zyski ze sprzedaży udziałów w innych przedsiębiorstwach, które nie są opodatkowane, oraz dywidendy otrzymywane od spółek operacyjnych. Dzięki takiej strukturze finansowej, spółka holdingowa może efektywnie zarządzać swoimi aktywami, maksymalizując zyski. Ponadto, brak opodatkowania zysków ze sprzedaży udziałów umożliwia reinwestowanie tych środków w rozwój innych działalności, co sprzyja dalszemu wzrostowi i stabilności finansowej.
Koszty związane z prowadzeniem działalności obejmują opłaty za usługi księgowe oraz bankowe, a także potencjalne straty wynikające z obniżenia wartości akcji. Rejestracja duńskiej spółki holdingowej wiąże się z opłatą w wysokości 670 DKK. Warto jednak pamiętać, że mogą wystąpić dodatkowe wydatki, jeśli zdecydujesz się na współpracę z biurem rachunkowym lub kancelarią prawną, co może zwiększyć całkowite koszty prowadzenia spółki.
Opodatkowanie spółki holdingowej
W Danii stawka podatku dla spółki holdingowej jest uzależniona od typu dochodu, który generuje. Do podstawowych źródeł przychodów należą dywidendy otrzymywane od spółek operacyjnych oraz zyski uzyskane ze sprzedaży akcji (udziałów) w tych spółkach.
Z perspektywy podatkowej, duńskie prawo ustala stawkę podatku dochodowego na poziomie 22% dla spółek, co dotyczy także innych firm z ograniczoną odpowiedzialnością.
Udziały portfelowe to akcje, które reprezentują mniej niż 10% w konkretnej firmie. W przypadku ich posiadania w prywatnych spółkach, stosuje się szczególne regulacje podatkowe.
W przypadku posiadania 50% udziałów w innej duńskiej firmie, staje się ona administratorem wspólnego systemu podatkowego między spółką holdingową a operacyjną, zgodnie z duńskimi przepisami. Gdy obie spółki są zarejestrowane w Danii, muszą zostać zgłoszone do SKAT Erhverv w ciągu miesiąca od rozpoczęcia wspólnego opodatkowania. Dodatkowo, wspólne opodatkowanie jest możliwe również, gdy firmy znajdują się w różnych krajach, co prowadzi do podziału odpowiedzialności między spółkami operacyjnymi a holdingową.
W sytuacji, gdy spółka operacyjna jest w 100% własnością holdingu, mamy do czynienia z pełną odpowiedzialnością, natomiast częściowa odpowiedzialność występuje, gdy holding posiada jedynie część udziałów. Ważne jest, aby obie firmy miały ten sam rok podatkowy. Z racji tego, że holding ma nadrzędną pozycję nad spółką operacyjną, wszelkie zmiany w roku podatkowym holdingu wpływają także na spółkę zależną.
Opodatkowanie dochodów z akcji przebiega według następujących zasad:
- Posiadanie 10% lub więcej akcji w spółce publicznej wiąże się z podatkiem w wysokości 22%.
- Jeżeli posiadane akcje w spółce publicznej stanowią mniej niż 10% (tzw. akcje portfelowe publiczne), również stosuje się stawkę 22%.
- W przypadku posiadania 10% lub więcej udziałów w firmie prywatnej stawka wynosi 0%.
- Dla mniejszych niż 10% udziałów w prywatnej spółce (akcje portfelowe) również nie ma obowiązku opodatkowania.
Generalnie, 70% dywidend jest opodatkowane, podczas gdy zyski ze sprzedaży akcji nie podlegają opodatkowaniu. Akcjonariusze otrzymują dywidendy podczas corocznego walnego zgromadzenia lub nadzwyczajnego zgromadzenia.
Stawki podatku od dywidend uzyskiwanych z spółek operacyjnych kształtują się następująco:
- Posiadanie 10% lub więcej akcji w spółce publicznej – 22%
- Posiadanie mniej niż 10% akcji w spółce publicznej (akcje portfelowe publiczne) – 2%
- Posiadanie 10% lub więcej udziałów w firmie prywatnej – 0%
- Posiadanie mniej niż 10% udziałów w prywatnej spółce (akcje portfelowe) – 15,4%, przy czym opodatkowane jest 70% dywidendy według stawki 22%.
Należy podkreślić, że duńska spółka holdingowa nie płaci podatku dochodowego od osób prawnych (CIT), jeśli dysponuje jedynie akcjami zagranicznymi.
Mimo braku szczegółowych wymogów dotyczących procedur księgowych dla holdingselskab, audyt coroczny ksiąg rachunkowych przez duńskich księgowych jest obowiązkowy dla spółek holdingowych.